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Combattre l’hiver crypto et l’inflation des protocoles de jetons en 2022

Il y a un vieux dicton, “l’argent est roi”, mais s’il se trouve dans un compte bancaire ou, dans le cas de la crypto – un portefeuille, il diminue quotidiennement en raison de l’inflation. C’est particulièrement le cas maintenant que l’inflation aux États-Unis bat son record de 40 ans. Alors que la stratégie du coût moyen en dollars (DCA) permet à un investisseur de minimiser les effets de la volatilité en achetant un actif instable à des intervalles de temps, l’inflation entraîne toujours une diminution de la valeur d’un actif cible au fil du temps.

Par exemple, Solana (SOL) a un taux d’inflation de protocole prédéfini de 8 %, et si le rendement n’est pas généré par l’agriculture ou l’utilisation de la finance décentralisée (DeFi), ses avoirs se déprécient à un taux de 8 % par an.

Cependant, malgré l’augmentation de 17,3% de l’indice du dollar américain (DXY) en un an, au 13 juillet 2022, les espoirs de recevoir des rendements significatifs dans le marché haussier poussent toujours les investisseurs à s’engager dans des actifs volatils.

Dans le prochain rapport “Blockchain Adoption and Use Cases: Finding Solutions in Surprising Ways”, Cointelegraph Research approfondira différentes solutions qui aideront à résister à l’inflation sur le marché baissier.

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L’hiver crypto est une période où l’anxiété, la panique et la dépression commencent à peser sur les investisseurs. Cependant, de nombreux cycles cryptographiques ont prouvé que la capture de valeur réelle peut être atteinte pendant un marché baissier. Pour beaucoup, le sentiment actuel est que “l’achat et la détention”, combinés au DCA, peuvent être l’une des meilleures stratégies d’investissement pendant un hiver crypto.

Dans la plupart des cas, les investisseurs s’abstiennent d’investir purement et simplement et amassent des capitaux pour acheter des actifs lorsque la situation macroéconomique s’améliore. Cependant, la synchronisation du marché est difficile et n’est réalisable que pour les traders quotidiens actifs. En revanche, l’investisseur de détail moyen supporte des risques plus élevés et est plus vulnérable aux pertes résultant des changements rapides du marché.

Où aller?

Au milieu de diverses calamités dans l’univers de la cryptographie, placer des actifs dans des nœuds de jalonnement en chaîne, verrouiller des pools de liquidités ou générer des rendements via des échanges centralisés s’accompagnent tous d’un risque élevé. Compte tenu de ces incertitudes, la grande question reste de savoir s’il vaut mieux simplement acheter et hodl.

Anchor Protocol, Celsius et d’autres plateformes de rendement ont récemment démontré que si le fondement de la génération de rendement est mal soutenu par le modèle tokenomics ou les décisions d’investissement de la plateforme, des rendements trop beaux pour être vrais peuvent être remplacés par une vague de liquidations. Générer des rendements sur des actifs numériques inactifs via des protocoles de financement centralisés ou décentralisés avec une gestion des risques robuste, des récompenses liquides et des offres de rendement qui ne sont pas trop agressives est probablement la voie la moins risquée pour lutter contre l’inflation.

Les protocoles DeFi et de financement centralisé (CeFi) peuvent offrir différents niveaux de rendement pour des actifs numériques identiques. Avec les protocoles DeFi, le risque de blocage pour générer un rendement marginal est encore un autre facteur majeur, car il limite la capacité d’un investisseur à réagir rapidement en cas d’évolution défavorable du marché. De plus, les stratégies peuvent comporter des risques supplémentaires. Par exemple, le jalonnement liquide du Lido avec des contrats dérivés stETH est vulnérable à la divergence des prix par rapport à l’actif sous-jacent.

Bien que CeFi comme Gemini et Coinbase, contrairement à plusieurs autres plateformes de ce type, aient fait preuve d’une gestion prudente des fonds des utilisateurs avec transparence, les offres de rendement sur les actifs numériques sont insignifiantes. S’il est avantageux de rester dans le cadre de la gestion des risques et de ne pas prendre de risques agressifs avec les fonds de l’utilisateur, les rendements sont relativement faibles.