Tech

La société de cryptographie Celsius demande la protection contre la faillite du chapitre 11

Commentaire

Mercredi soir, le prêteur crypto en difficulté Celsius Network a déclaré qu’il avait déposé son bilan, portant un nouveau coup aux déposants qui avaient passé le mois dernier à se demander s’ils reverraient un jour leur argent.

Joe Rotunda, le directeur de l’application de la loi au Texas State Securities Board, qui fait partie des régulateurs de l’État enquêtant sur Celsius, avait déclaré plus tôt mercredi que les dépôts de bilan “semblaient imminents”.

Peu de temps après, la société a confirmé la nouvelle, affirmant qu’elle avait “déposé des requêtes volontaires en réorganisation en vertu du chapitre 11 du code américain des faillites auprès du tribunal des faillites des États-Unis pour le district sud de New York”. L’État abrite plusieurs dirigeants de l’entreprise.

Le mystère glacé de Crypto : le sort de milliards de dépôts Celsius

Celsius a déclaré qu’il “continuerait à fonctionner”, notant qu’il disposait de “167 millions de dollars en espèces, ce qui fournira suffisamment de liquidités pour soutenir certaines opérations pendant le processus de restructuration”, mais a déclaré qu’il “ne demandait pas l’autorisation d’autoriser les retraits des clients à ce stade”. temps. Les réclamations des clients seront traitées via le processus du chapitre 11 », a-t-il ajouté.

Cette décision laisse tomber l’espoir qu’un grand nombre de déposants seront rétablis – la plupart des investisseurs de détail sont considérés comme des créanciers chirographaires dans une faillite et donc à faible priorité à rembourser.

Celsius aurait plus de 500 000 déposants. Parmi ses créanciers non garantis, a-t-il déclaré dans sa requête, figuraient une société d’investissement basée aux îles Caïmans, à laquelle elle doit près de 300 millions de dollars, une société de marketing numérique qui devait plus de 13 millions de dollars et une société de commerce numérique à laquelle elle doit 12,7 millions de dollars. .

Un e-mail envoyé au compte de presse de l’entreprise demandant des commentaires n’a pas été renvoyé mercredi soir, mais une demande distincte adressée à l’agence de relations publiques de l’entreprise, C Street Advisory Group, a apporté une réponse “sans commentaire”.

Pendant plusieurs années, Celsius a été un crypto golden child sous le co-fondateur Alex Mashinsky, offrant plus de 20% de rendements dans le cadre de ce que lui et d’autres dirigeants ont qualifié de plan perturbateur qui évitait les frais et la cupidité des banques traditionnelles. La société a suscité un certain scepticisme, les sceptiques se demandant comment elle était capable de gérer des rendements aussi élevés sans prendre de risques intenables. Mais cela a également généré de nombreux fans et les déposants ont afflué.

La société a gelé les dépôts le 12 juin, déclarant : “En raison des conditions de marché extrêmes, nous annonçons aujourd’hui que Celsius suspend tous les retraits”. Les «conditions du marché» faisaient allusion à la chute des valeurs de crypto-monnaie ainsi qu’au crash de Terra, une société avec un stablecoin et un jeton qui avait rapidement perdu presque toute sa valeur en quelques jours seulement en mai.

Mais Celsius a également déclaré qu’il “prenait cette mesure aujourd’hui pour mettre Celsius dans une meilleure position pour honorer, au fil du temps, ses obligations de retrait”.

Les voix des crypto-sceptiques se font plus fortes

Une semaine plus tard, la société a publié des mises à jour sur son site laissant entendre qu’un dégel et une reprise des activités étaient possibles. « Nous voulons que notre communauté sache que notre objectif continue de stabiliser nos liquidités et nos opérations. Ce processus prendra du temps », écrit-il le 19 juin.

De nombreux déposants avaient espéré qu’un chevalier blanc pourrait aider Celsius à se remettre sur pied. “Pour le moment, je crois toujours qu’Alex et l’équipe de Celsius trouvent des moyens d’autoriser les retraits à un certain moment”, a déclaré un déposant nommé Alan qui s’est entretenu avec le Washington Post le mois dernier.

Lui et d’autres ont gardé espoir alors que le chef de FTX, Sam Bankman-Fried, a versé de l’argent et du crédit à d’autres prêteurs de crypto en difficulté.

Mais au fil des semaines, un renflouement et un dégel sont apparus moins probables. Les sceptiques ont redoublé de critiques à l’encontre de Celsius, notamment sa décision d’immobiliser une grande partie de son argent dans un plan potentiellement rentable mais illiquide appelé monnaie de “staking” ainsi que l’investissement dans une plateforme appelée BadgerDao qui avait subi un piratage majeur. Ils ont également noté l’interdépendance du monde de la cryptographie, avec de nombreux emprunts et prêts les uns aux autres, augmentant l’exposition en cas de crash.

La semaine dernière, Jason Stone, un acteur de la finance décentralisée qui faisait partie de ceux qui géraient les dépôts de Celsius, a poursuivi la société, affirmant que Celsius non seulement prenait des risques indus, mais manipulait également les marchés. La poursuite alléguait que les dirigeants « opéraient, en fait, une chaîne de Ponzi ».

Il y a quelques jours, Celsius a remplacé son équipe juridique en vue d’un dépôt de bilan.

Mashinsky a affirmé mercredi que les perspectives pour Celsius étaient brillantes. “Je suis convaincu que lorsque nous regarderons en arrière l’histoire de Celsius, nous verrons cela comme un moment déterminant, où agir avec détermination et confiance a servi la communauté et renforcé l’avenir de l’entreprise”, a-t-il déclaré dans le communiqué.

La société a remboursé plusieurs centaines de millions de dollars de prêts à ses propres prêteurs au cours des deux dernières semaines dans le cadre de sa tentative d’éviter la faillite, mais elle n’a pas fait ce geste envers ses déposants.

Dans sa déclaration, il a également cité des membres du “comité spécial du conseil d’administration” affirmant que le gel était nécessaire pour uniformiser les règles du jeu.

“Sans une pause, l’accélération des retraits aurait permis à certains clients – ceux qui ont été les premiers à agir – d’être payés en totalité tout en laissant d’autres attendre que Celsius récupère la valeur des activités de déploiement d’actifs illiquides ou à plus long terme.”

Les régulateurs d’État du Texas, de l’Alabama, du New Jersey et d’ailleurs ont travaillé avec des avocats de Celsius au cours du mois dernier tout en enquêtant sur les pratiques de l’entreprise. Rotunda a déclaré dans un message au Post mercredi soir que “nous continuerons à travailler avec les avocats de Celsius Network et nous accueillerons favorablement leur coopération dans le développement d’une solution pour les investisseurs”.

Mais il a ajouté que “notre enquête ne commence pas et ne se termine pas par une négociation avec un avocat” et que les régulateurs utiliseraient “leur autorité d’enquête pour développer de manière indépendante des preuves et d’autres informations pertinentes pour le système de compte de dépôt”.

Il a déclaré que son point de vue sur Celsius n’avait pas changé depuis qu’il était tombé sur ses radars et ceux d’autres régulateurs l’année dernière, incitant plusieurs États à émettre des lettres de cesser et de s’abstenir.

“Je maintiens nos allégations publiques – selon lesquelles Celsius Network a illégalement offert les comptes de dépôt et n’a pas divulgué d’informations importantes et importantes telles que ses actifs et ses passifs et les risques associés au stratagème”, a-t-il déclaré.

Articles similaires