News

Warren Buffett Beefs Up Occidental Petroleum Bet

Gearfetting

  • Buffett fergrutte de holding mei 6,67% as gasprizen trochgean te klimmen.
  • Tidens de jierlikse gearkomste fan Berkshire spruts hy fertrouwen út yn it liederskip fan ‘e CEO.

As oaljeprizen trochgeane te ferheegjen, iepenbiere de ferneamde ynvestearder Warren Buffett (Trades, Portfolio) earder dizze wike dat syn bedriuw har belang yn Occidental Petroleum ferhege hat.OXY
Corp. (OXY, Financial) troch 6,67%, keapje mear as $ 500 miljoen wearde fan oandielen.

De legindaryske miljardêr guru, dy’t liedt Omaha, Nebraska-basearre fersekeringskonglomeraat Berkshire Hathaway (BRK.A, Financial) (BRK.B, Financial), tegearre mei syn twa portefúljebehearders, Ted Weschler en Todd Combs, folget in wearde op lange termyn ynvestearjen oanpak dy’t him rjochtet op bedriuwen mei begryplike saaklike modellen, geunstige lange-termyn perspektyf en foechhawwende behear teams dy’t beskikber binne oan oantreklike prizen.

Neffens GuruFocus Real-Time Picks, in Premium-funksje basearre op 13D, 13G en Form 4-oanmeldingen by de Securities and Exchange Commission, Buffett ynvestearre yn in oare 9,6 miljoen oandielen fan ‘e Houston-basearre oalje- en gasprodusint op 22 juni. útwiksele wurde foar 55.36 Amerikaanske dollar.

Hy hat no yn totaal 152,71 miljoen oandielen, dy’t goed foar 2,32% fan ‘e oandielportefúlje. GuruFocus gegevens litte sjen dat Buffett oant no ta sawat 16,82% hat opdien op ‘e ynvestearring, wat de 13F-oanmelding foar it earste fearnsjier toande wie syn achtste grutste holding.

Ynvestearders moatte bewust wêze dat 13F-oanjeften gjin folslein byld jouwe fan ‘e holdings fan in bedriuw, om’t de rapporten allinich har posysjes yn’ e Amerikaanske oandielen en Amerikaanske depotbewizen omfetsje, mar se kinne noch altyd weardefolle ynformaasje leverje. Fierder wjerspegelje de rapporten allinich hannelingen en besittings op ‘e meast resinte datum fan oanfreegjen fan’ e portefúlje, dy’t al of net wurde holden troch it rapportaazjebedriuw hjoed of sels doe’t dit artikel waard publisearre.

It eksploraasje- en produksjebedriuw, dat operaasjes hat yn ‘e FS, Latynsk-Amearika en it Midden-Easten, hat in merkkap fan $ 53,60 miljard; har oandielen hannelen op tongersdei om $ 56,91 mei in priis-ynkommensferhâlding fan 8,32, in priisboekferhâlding fan 3,53 en in priis-ferkeapferhâlding fan 1,88.

De GF Value LineWAARDE
suggerearret dat it oandiel op it stuit beskieden oerwearde is basearre op har histoaryske ferhâldingen, ferline finansjele prestaasjes en takomstige ynkomstenprognoses.

De GF-skoare fan 69 út 100 jout ek oan dat it bedriuw min takomstperformaasjepotinsjeel hat. It krige hege punten foar profitability en middelste rangen foar groei en finansjele krêft, mar krige lege sifers foar GF Wearde en momentum.

Tidens de jierlikse oandielhâldergearkomste fan Berkshire op 30. april, iepenbiere Buffett dat hy syn earste ynvestearring yn mienskiplike oandielen fêstige tusken 28. Febrewaris en 16. maart nei’t er in analystpresintaasje besjoen hie. Njonken dizze posysje hâldt hy foarkarsoandielen fan it bedriuw tegearre mei warrants om mienskiplike oandielen te keapjen nei in deal fan $ 10 miljard mei Occidental om har oankeap fan Anadarko yn 2019 te finansieren.

It Oracle fan Omaha priizge ek CEO Vicki Hollub, en spruts fertrouwen út yn har plan om skuld te ferminderjen.

“Se seit dat se de priis fan oalje takom jier net wit. Nimmen docht, “sei Buffett. “Mar wy besletten dat it sin wie. En twa wiken letter hiene wy ​​14%.

Nei ferskate jierren fan sitten op Berkshire syn groeiende cash stapel, Buffett is gien op in bytsje fan in keaptocht dit jier. Yn syn jierlikse oandielhâlderbrief útbrocht op febrewaris 26, sei de ynvestearder dat “ynterne kânsen folle bettere rendeminten leverje as oanwinsten” en net folle “opwekke ús” yn oandielmerken.

Nei de oankundiging fan ‘e Occidental stake, ferriede hy in posysje yn HPHPQ
Inc. (HPQ, Financial) yn april. Berkshire krijt ek AlleghanyY
Corp. (Y, Finansjeel) foar $11,6 miljard.

GuruFocus beoardielde Occidental’s finansjele sterkte 4 fan 10 op ‘e rêch fan swakke rintedekking en in lege Altman Z-Score fan 1.56 dy’t warskôget dat it risiko kin wêze om fallyt te gean. It bedriuw kin ek minder effisjint wurde, om’t aktiva rapper opbout dan ynkomsten groeit. Wearde wurdt lykwols makke as it bedriuw groeit, om’t it rendemint op ynvestearre kapitaal de gewogen gemiddelde kosten fan kapitaal fersmyt.

De profitabiliteit fan it bedriuw gie better mei in beoardieling fan 7 op 10, dreaun troch sterke marzjes en rendemint op eigen fermogen, aktiva en kapitaal dy’t de mearderheid fan ‘e konkurrinten topje. Occidental hat ek in hege Piotroski F-Score fan 7 fan 9, wat betsjut dat operaasjes sûn binne, en in foarsisberensrang fan ien fan ‘e fiif stjerren. GuruFocus-ûndersyk fûn dat bedriuwen mei dizze rang jierliks ​​​​gemiddeld 1,1% werombringe oer in perioade fan 10 jier.

Buffett is fierwei de grutste guru-oandielhâlder fan it bedriuw mei in belang fan 16,29%. Oare wichtige guru-ynvestearders omfetsje Dodge & Cox, it Smead Value Fund (Trades, Portfolio), John Paulson (Trades, Portfolio), David Tepper (Trades, Portfolio), Jim Simons (Trades, Portfolio) ‘Renaissance Technologies en de T Rowe Price Equity Income Fund (Trades, Portfolio).

Portfolio komposysje en prestaasjes

De mearderheid fan Berkshire’s $ 363.55 miljard oandielportefúlje, dat wie gearstald út 49 oandielen oan it ein fan it earste fearnsjier, waard ynvestearre yn ‘e technology en finansjele tsjinsten.

In oar bedriuw yn ‘e enerzjysektor dat it holden op 31 maart, neffens 13F-oanmeldingen, wie ChevronCVX
Corp. (CVX, Finansjeel).

GuruFocus gegevens litte sjen dat it bedriuw fan Buffett yn 2021 29,6% weromkaam, it rendemint fan ‘e S&P 500 fan 28,7% better prestearre.

Iepenbiering: ik / wy hawwe gjin posysjes yn alle neamde oandielen, en hawwe gjin plannen om nije posysjes te keapjen yn ‘e neamde oandielen binnen de folgjende 72 oeren.


Source link

Articles similaires